עדן מינצברג
מתכנן פיננסי בעל רישיון פנסיוני · עודכן ספטמבר 2026
קצבה מלאה עם הטבות המס מתחילה בגיל הפרישה: 67 לגברים וגיל מדורג לנשים (62 עד 65 לפי שנת הלידה). קצבה חודשית מוקדמת מקרן פנסיה אפשרית כבר מגיל 60, במחיר של קצבה נמוכה יותר. משיכה הונית לפני כן, בלי עילה מוכרת בדין, היא "משיכה שלא כדין" שמנוכה ממנה מס של 35% מהסכום כולו, ולעיתים היא פוגעת גם בפטור על הקצבה בפרישה. יש עילות לפטור, ויש חלופות שכדאי לבדוק לפני.
יש שלושה גילים שחשוב להכיר. גיל הפרישה, שממנו הקצבה מקבלת את מלוא הטבות המס: 67 לגברים וגיל מדורג לנשים לפי תאריך הלידה, לפי כל זכות. גיל 60, שממנו מבוטחים בקרן פנסיה יכולים להתחיל לקבל קצבה חודשית מוקדמת, לפי כל זכות. וכל גיל שלפני כן, שבו משיכה הונית של כספי התגמולים בלי עילה מוכרת בדין נחשבת "משיכה שלא כדין" וגוררת ניכוי מס של 35% מהסכום, לפי כל זכות.
השאלה "מאיזה גיל" היא בעצם שתי שאלות: מתי מותר, ומתי כדאי. מותר למשוך כספי תגמולים בכל גיל, אבל המחיר לפני גיל הזכאות גבוה, ולפעמים הוא נמשך גם אחרי הפרישה, דרך פגיעה בפטור על הקצבה. הטבלה מסכמת את המפה, וכל שורה בה מוסברת בהמשך.
| גיל | מה אפשר | מה המס |
|---|---|---|
| לפני 60 | משיכה הונית ללא עילה מוכרת | ניכוי מס של 35% ("משיכה שלא כדין") |
| לפני 60, בהתקיים עילה | מיעוט הכנסות, נכות 75%+, חשבון קטן לא פעיל, פיצויים בסיום העסקה | פטור ממס, בכפוף לתנאים |
| מגיל 60 | קצבה חודשית מוקדמת מקרן פנסיה; קצבה פטורה מקופת גמל להשקעה | קצבה חייבת במס לפי מדרגות; הפטור לפי סעיף 9א מגיל הפרישה |
| גיל פרישה (67 / מדורג לנשים) | קצבה מזכה, קיבוע זכויות, היוון בכפוף לקצבה מזערית | פטור עד 5,422 ₪ לחודש עם קיבוע זכויות (2026) |
גיל הפרישה לגברים הוא 67. לנשים הגיל עולה בהדרגה לפי תאריך הלידה: ילידות מאי 1947 עד דצמבר 1959 פורשות בגיל 62, ילידות 1962 בגיל 63, ילידות 1966 בגיל 64, וילידות 1970 ואילך בגיל 65, לפי כל זכות. גיל פרישת החובה, שממנו מעסיק רשאי לחייב עובד לפרוש, הוא 67 לגברים ולנשים.
גיל הפרישה קובע לא רק מתי מפסיקים לעבוד. הוא "גיל הזכאות" לצורך הפטור על קצבה מזכה לפי סעיף 9א לפקודת מס הכנסה, ולכן הוא הנקודה שבה הליך קיבוע הזכויות (טופס 161ד) נעשה רלוונטי. אישה ילידת 1965, למשל, מגיעה לגיל הפרישה ב-63 ותשעה חודשים, ועד אז קצבה שתקבל תחויב במס לפי המדרגות הרגילות, בלי הפטור.
| תאריך לידה (נשים) | גיל פרישה |
|---|---|
| מאי 1947 עד דצמבר 1959 | 62 |
| 1960 | 62 ו-4 חודשים |
| 1961 | 62 ו-8 חודשים |
| 1962 | 63 |
| 1963 | 63 ו-3 חודשים |
| 1964 | 63 ו-6 חודשים |
| 1965 | 63 ו-9 חודשים |
| 1966 | 64 |
| 1967 | 64 ו-3 חודשים |
| 1968 | 64 ו-6 חודשים |
| 1969 | 64 ו-9 חודשים |
| 1970 ואילך | 65 |
מגיל 60 מבוטחים בביטוח פנסיוני יכולים לפרוש ולהתחיל לקבל קצבה חודשית מקרן הפנסיה, לפי כל זכות. זו משיכה כדין: אין ניכוי של 35%, והקצבה מתחייבת במס לפי מדרגות המס הרגילות, כמו שכר.
שני דברים נוספים נפתחים בגיל 60. ראשית, מי שחסך בקופת גמל להשקעה יכול להעביר את הכסף לקופה משלמת קצבה ולקבל אותו כקצבה פטורה לחלוטין ממס, גם על הרווחים, לפי כל זכות. שנית, תיקון 190 מאפשר לבני 60 ומעלה שבידיהם קצבה בגובה הקצבה המזערית לפחות (5,306 ₪ לחודש נכון ל-2026, לפי טבלת התקרות של קבוצת שקל) להוון "קצבה מוכרת" במס של 15% נומינלי על הרווח בלבד. כל אלה מוסברים במדריך קופת גמל להשקעה. מה שלא נפתח בגיל 60 הוא הפטור על הקצבה המזכה; הוא מתחיל בגיל הפרישה.
פרישה בגיל 60 עשויה להקטין את גובה הקצבה בהשוואה למי שפורש מאוחר יותר, לפי כל זכות. הסיבה כפולה: הצבירה מפסיקה לגדול שבע שנים מוקדם יותר (אצל גברים), והיא מחולקת על פני יותר שנות קצבה, כלומר במקדם המרה גבוה יותר.
לכן קצבה מוקדמת היא החלטה שמודדים בשני צירים: ההכנסה החודשית שהיא נותנת היום, והקצבה שהיא מוותרת עליה לכל החיים. מי שמתכנן להמשיך לעבוד במקביל צריך לבדוק גם את חישוב המס המשולב על שכר וקצבה יחד. ההשוואה הנכונה היא בין המתווים, לא בין המספר של היום למספר של גיל 67 בלבד. במדריך המעמיק משיכת כספי פנסיה בגיל פרישה מפורטים כללי ההיוון, קיבוע הזכויות ונוסחת הקיזוז.
קרן פנסיה חדשה משלמת קצבה חודשית, לא סכום חד-פעמי. סכום הוני מתקבל דרך היוון: מי שקצבתו אינה עולה על הקצבה המזערית (5,306 ₪ לחודש נכון ל-2026) רשאי להוון עד 25% מהקצבה לתקופה של עד חמש שנים; מי שקצבתו גבוהה מהמזערית רשאי להוון גם מעבר לכך, ובלבד שנותרת לו קצבה בגובה המזערית לפחות, לפי המדריך לעובד לקראת פרישה בכל זכות.
ההיוון עצמו אינו פטור ממס אוטומטית: הוא נמדד מול "סל הפטור" בקיבוע הזכויות, וכל שקל שמהוונים בפטור מקטין את הפטור החודשי על הקצבה. לפי מדריך רשות המסים למילוי טופס 161ד, בחלוף 90 יום מקבלת הפטור לראשונה אי אפשר עוד לשנות את החלטת ההיוון. זו החלטה שמקבלים פעם אחת.
משיכת כספי תגמולים מקופת גמל או מקרן פנסיה לפני המועד שנקבע בדין, ובלי עילה מוכרת, מחויבת במס הכנסה בשיעור 35% מהסכום הנמשך, לפי כל זכות. הניכוי חל על הסכום כולו, קרן ורווחים, לא על הרווח בלבד.
חשוב להבין את אופי המס: זהו ניכוי במקור בשיעור קבוע, והוא חל גם על מי שהכנסתו השנתית נמוכה ומדרגת המס השולית שלו נמוכה מ-35%. לצד המס, המשיכה מוחקת את הכיסוי הביטוחי (נכות ושאירים) שנשען על הצבירה, ומאפסת שנים של ריבית דריבית. במקרה של עזיבת עבודה השאלה שונה: שם מדובר בכספי פיצויים, ולהם כללים משלהם, המפורטים במדריך טופס 161 וכספי הפיצויים.
ארבע עילות עיקריות. מיעוט הכנסות: מי שהכנסתו (כולל הכנסת בן או בת הזוג) באחד מהחודשיים שקדמו לבקשה לא עלתה על 6,443.85 ₪ בלי ילדים מתחת לגיל 18, או 12,887.70 ₪ עם ילד מתחת לגיל 18 (נכון ל-2026), רשאי למשוך בפטור את ההפרש בין התקרה להכנסה, לפי כל זכות. נכות: נכות רפואית לצמיתות בשיעור 75% ומעלה, שאירעה לאחר פתיחת החשבון, לפי כל זכות.
חשבון קטן לא פעיל: חשבון שלא הופקדו אליו כספים מאז 1.1.2014, ושהיתרה הכוללת בו באותה קופה אינה עולה על 8,000 ₪ (נכון ל-31 בדצמבר של השנה הקודמת), ניתן למשיכה בפטור, לפי כל זכות. ופיצויי פיטורים: בסיום העסקה אפשר למשוך פיצויים בפטור עד הנמוך מבין פעם וחצי השכר האחרון כפול שנות העבודה, או 13,750 ₪ כפול שנות העבודה (נכון ל-2026), לפי כל זכות. העילות האלה מגיעות עם טפסים ותנאים משלהן, ולכל אחת יש מחיר עתידי שכדאי להכיר לפני שמשתמשים בה.
גם משיכה פטורה ממס יכולה לעלות כסף בגיל הפרישה. לפי כל זכות, ניצול הפטור על פיצויי פיטורים עשוי לפגוע בהטבת המס העתידית על קצבת הפנסיה. המנגנון הוא נוסחת הקיזוז: מענקים פטורים שהתקבלו ב-32 השנים שלפני גיל הזכאות מוכפלים ב-1.35 ומופחתים מסל הפטור, לפי מדריך רשות המסים.
סדר הגודל של מה שעומד על הכף: ב-2026 תקרת הקצבה המזכה היא 9,430 ₪ לחודש, והפטור עליה 57.5%, כלומר עד 5,422 ₪ פטורים ממס בכל חודש למי שביצע קיבוע זכויות, לפי אותו מדריך. משיכת פיצויים בפטור בגיל 40 נראית כאירוע סגור, אבל היא נכנסת לחישוב הזה עשרות שנים אחר כך. לכן החלטה על משיכה מוקדמת מחייבת לבדוק לא רק את המס היום אלא את יתרת הסל בפרישה.
כשצריך כסף לפני גיל 60, הצעד הראשון הוא לבדוק את הכספים הנזילים יותר: קרן השתלמות שהשלימה שש שנים, וקופת גמל להשקעה שנזילה בכל עת במס של עד 25% על הרווח הריאלי בלבד, לפי כל זכות. הפנסיה היא המקור האחרון, לא הראשון.
אפשרות נוספת היא הלוואה על חשבון הצבירה, שרוב הגופים המנהלים מציעים בקופות גמל ובקרנות השתלמות; בקופת גמל להשקעה, למשל, עד 80% מהצבירה לפי כל זכות. ההלוואה אינה אירוע מס והצבירה ממשיכה לעבוד. ומי שעומד בתנאי אחת העילות לפטור, מיעוט הכנסות בפרט, צריך למצות אותה לפני שמשלם 35% על משיכה רגילה. בכל אחד מהמתווים, ההשוואה הנכונה היא בין העלות הכוללת של כל דרך, כולל מה שהיא עושה לקצבה בעוד 20 או 30 שנה.
המשך קריאה
גיל משיכת פנסיה
מגיל 60 אפשר להתחיל לקבל קצבה חודשית מוקדמת מקרן הפנסיה, והיא חייבת במס לפי מדרגות המס הרגילות, ללא ניכוי של 35%. הפטור על קצבה מזכה לפי סעיף 9א מתחיל רק בגיל הפרישה: 67 לגברים וגיל מדורג לנשים לפי תאריך הלידה. משיכה הונית לפני גיל 60 בלי עילה מוכרת בדין נחשבת משיכה שלא כדין ומנוכה ממנה מס של 35%.
לא באופן מלא. קרן פנסיה חדשה משלמת קצבה חודשית, וסכום הוני מתקבל דרך היוון: מי שקצבתו אינה עולה על הקצבה המזערית (5,306 ₪ לחודש נכון ל-2026) רשאי להוון עד 25% מהקצבה לתקופה של עד חמש שנים; מי שקצבתו גבוהה מהמזערית רשאי להוון גם מעבר לכך, ובלבד שנותרת קצבה בגובה המזערית לפחות. ההיוון נמדד מול סל הפטור בקיבוע הזכויות.
הגיל מדורג לפי תאריך הלידה: ילידות מאי 1947 עד דצמבר 1959 פורשות בגיל 62; ילידות 1960, 62 וארבעה חודשים; ילידות 1962, 63; ילידות 1964, 63 ושישה חודשים; ילידות 1966, 64; ילידות 1968, 64 ושישה חודשים; וילידות 1970 ואילך, 65. גיל פרישת החובה הוא 67 לנשים ולגברים.
משיכה שלא כדין של כספי תגמולים מחויבת במס הכנסה בשיעור 35% מהסכום הנמשך, קרן ורווחים יחד, נכון ל-2026. הניכוי הוא בשיעור קבוע והוא חל גם על מי שמדרגת המס השולית שלו נמוכה יותר. בנוסף, המשיכה מבטלת את הכיסוי הביטוחי שנשען על הצבירה.
ארבע עילות עיקריות: מיעוט הכנסות (הכנסה שלא עלתה על 6,443.85 ₪ לחודש בלי ילדים מתחת לגיל 18 או 12,887.70 ₪ עם ילד, נכון ל-2026, באחד מהחודשיים שקדמו לבקשה); נכות רפואית לצמיתות של 75% ומעלה שאירעה אחרי פתיחת החשבון; חשבון לא פעיל מאז 1.1.2014 עם יתרה של עד 8,000 ₪; ופיצויי פיטורים בסיום העסקה עד התקרה של 13,750 ₪ לשנת עבודה (2026).
מענקי פיצויים פטורים שהתקבלו ב-32 השנים שלפני גיל הזכאות מוכפלים ב-1.35 ומופחתים מסל הפטור בקיבוע הזכויות. התוצאה היא פטור חודשי קטן יותר על הקצבה בפרישה, שב-2026 יכול להגיע עד 5,422 ₪ לחודש למי שלא ניצל מענקים פטורים. כלומר, משיכה שנראית פטורה היום מקטינה את הפטור בעוד עשרות שנים.
ככלל, קודם הכספים הנזילים: קרן השתלמות שהשלימה שש שנים (משיכה פטורה ממס עד התקרות), אחר כך קופת גמל להשקעה (נזילה תמיד, מס של עד 25% על הרווח הריאלי בלבד), ולפני כל משיכה גם הלוואה על חשבון הצבירה, שאינה אירוע מס. הפנסיה היא המקור האחרון, בגלל 35% המס לפני גיל הזכאות והפגיעה בקצבה ובכיסוי הביטוחי.
בשיחת היכרות קצרה נמפה את הכספים שלכם לפי נזילות ומס, נבדוק אילו עילות רלוונטיות לכם ומה כל מתווה עושה לקצבה בפרישה.
לתיאום שיחת היכרותמקורות
הסתייגות מקצועית